Handelsstrategien mit CFDs

Aufgrund ihrer Produktcharakteristik eignen sich CFDs für zahlreiche Handelsstrategien von gehebelter Spekulation über Short Selling, Day Trading und Hedging, bis zum nichtdirektionalen (marktneutralen) Pairs Trading.

 

Day Trading mit CFDs

 

Dank der relativ niedrigen Transaktionskosten und ihres Hebeleffekts eignen sich CFDs auch für kurzfristig orientierte Anleger bzw. Day-Trader. Der Ansatz des Day Tradings besteht im Ausnutzen geringer Kursschwankungen des Basiswerts im Tagesverlauf. Daher eignen sich insbesondere volatile Basiswerte zum Day Trading.

 

Beispiel zum Day Trading mit CFDs

 

Ein CFD-Day-Trader sieht für den heutigen Tag bei der Aktie der Adidas AG einen Widerstand bei 27,70 Euro und beobachtet daher den Kursverlauf der Aktie seit Tagesbeginn. Um 10:12 Uhr übersteigt der Kurs der Adidas-Aktie den Widerstand bei 27,70 Euro nachhaltig und der CFD-Day-Trader erteilt eine Market-Order über den Kauf von 1.000 CFDs, die zu 27,76 Euro ausgeführt wird.

 

Der Aufwärtstrend der Adidas-Aktie setzt sich bis 28,46 Euro fort und mündet ab etwa 15:30 Uhr in einer Seitwärtstendenz. Der CFD-Day-Trader beschließt, einen Teil seiner Position glattzustellen und Gewinne zu realisieren. Daher erteilt er eine Limit-Order über den Verkauf von 400 CFDs zu 28,43 Euro, die auch zu diesem Kurs ausgeführt wird.

 

Um das Verlustrisiko der noch offenen CFD-Longposition zu begrenzen, erteilt der CFD-Day-Trader eine garantierte Stop-Order bei 27,85 Euro. Aufgrund eines negativen Analystenkommentars bricht der Kurs der Adidas-Aktie ab 16:43 Uhr ein. Infolgedessen wird der Stop-Kurs bei 27,85 Euro ausgelöst und die verbleibenden 600 CFDs zu diesem Kurs verkauft.

 

Bei einer unterstellten Margin für Intraday-Transaktionen von 10,00 Prozent und Transaktionskosten von 0,15 Prozent stellt sich der Profit & Loss Account des CFD-Day-Traders wie folgt dar:

 

Transaktionskosten:

Eröffnung der Longposition: 1.000 CFDs x 27,76 Euro x 0,15 Prozent = 41,64 Euro

Teilpositionsglattstellung 1: 400 CFDs x 28,43 Euro x 0,15 Prozent = 17,06 Euro

Teilpositionsglattstellung 2: 600 CFDs x 27,85 Euro x 0,15 Prozent = 25,07 Euro

Transaktionskosten gesamt: 41,64 Euro + 17,06 Euro + 25,07 Euro = 83,76 Euro

 

Bruttogewinn:

Transaktion 1: (28,43 Euro - 27,76 Euro) x 400 CFDs = 268,00 Euro

Transaktion 2: (27,85 Euro - 27,76 Euro) x 600 CFDs = 54,00 Euro

Bruttogewinn gesamt: 268,00 Euro + 54,00 Euro = 322,00 Euro

 

Nettogewinn: 322,00 Euro - 83,76 Euro = 238,24 Euro

Eigenkapitalrendite: 8,58 Prozent (238,24 Euro / 2.776,00 Euro x 100)

 

Autor: Kolja Gauer